申银策略APP下载超5万网点，中国邮政拿下保险代理资质！同有网点优势的三大运营商有无想象空间？

　　界面新闻记者 | 冯丽君

　　近日，国家金融监督管理总局批复同意中国邮政集团经营保险代理业务。

　　根据金融监督管理总局的批复，中国邮政代理险种范围广泛，包括机动车辆保险、企业财产保险、家庭财产保险、货物运输保险、船舶保险、工程保险、特殊风险保险、农业保险、责任保险、信用保险、保证保险、人寿保险、年金保险、健康保险、意外伤害保险，代理保险业务的营业网点范围为代理营业机构。

图片来源：国家金融监督管理总局

　　事实上，中国邮政集团旗下邮储银行（601658．SH）早在多年前就已具备保险兼业代理资质，而邮储银行营业网点及代理网点一直以来都有保险代销业务。此次中国邮政集团获批保险代理资质，在业内看来主要是出于合规要求。

　　中国邮政凭借遍布城乡的网点“触手”，在保险代销领域具备天然优势。而具备同样优势的运营商未来是否会加入这一赛道，成为值得关注的另一话题。

　　北京大学应用经济博士后朱俊生教授告诉界面新闻，“尽管通信行业巨头有较强的网络覆盖能力，但与邮政集团的业务模式不同，未来能否大举进入保险中介这一赛道，还需在政策、市场需求以及企业战略等多方面因素的驱动下，进行慎重的规划和布局。”

　　邮储银行代销保险已久

　　根据邮储银行（601658．SH）2025年半年报，截至6月底，邮储银行共有39188个营业网点，服务个人客户超6.7万户。

　　而除自有营业网点开展商业银行业务外，邮储银行还委托邮政集团及各省邮政公司利用其下设的经批准取得金融许可证的网点，作为代理营业机构，代理部分商业银行业务，主要包括吸收本外币储蓄存款、从事银行卡（借记卡）业务、受理信用卡还款业务、电子银行业务、代理发行、兑付政府债券、提供个人存款证明服务、代销基金、个人理财产品及本行委托的其他业务。

　　界面新闻记者走访的上海丰庄邮政支局就包含上述邮储银行代理网点。

上海丰庄邮政支局，界面新闻记者拍摄

　　界面新闻记者走访发现，进入大门，最左边是办理传统收寄包裹的邮政业务柜台，靠近中间则是烟草销售柜台，右边是邮储银行代理网点，可以办理储蓄等银行个人业务，也能购买保险和理财产品。该网点工作人员向界面新闻记者介绍，“代理网点除了对公业务不能办理，其他业务几乎都能办理。”

　　丰庄邮政支局公示的《客户告知书》显示，邮储银行受合作保险公司委托，在保险公司授权的范围内代为办理保险业务。

　　根据《客户告知书》，代理险种包括代理企业财产保险、家庭财产保险、机动车辆保险、工程保险、责任保险、信用保险、保证保险、船舶保险、货物运输保险、特殊风险保险、农业保险、人寿保险、年金保险、意外伤害保险。被代理保险公司包括中邮人寿保险公司、信泰人寿保险公司、上海人寿保险公司、中国太平洋人寿保险公司四家。

　　丰庄邮政支局同时公示了2025年第四季度代销保险产品清单，共16款保险产品，其中中邮保险占据7款，分红险共有9款，

　　“每个代理网点基本都有代销保险业务，邮储银行也有，可能涉及的保险产品不同，但中邮保险的产品都会多一些。”上述工作人员告诉界面新闻。

　　谈及中国邮政集团最新获批的保险代理业务，上述工作人员表示，“目前还没有接到集团相关业务安排的通知。”

　　补齐牌照？

　　邮储银行早已是银保渠道的重要玩家，业内有时统称的“银邮渠道”也由此而来。此次中国邮政集团获得保险代理资质，业内普遍分析认为是出于合规要求。

图片来源：国家金融监督管理总局

　　首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中表示，部分邮政网点代用邮储银行的兼业代理资格与监管要求不太相符。此次，由中国邮政申请兼业代理资格能够解决资格不清的问题。

　　“邮政集团获批经营保险代理业务，将对其业务发展产生显著的积极影响。”朱俊生告诉界面新闻，首先，邮政的庞大网点体系和深厚的社会基础使其具备了得天独厚的优势，能够快速触达和服务广泛的客户群体，尤其是一些较为分散、偏远地区的用户。这使得邮政能够弥补传统保险渠道在某些市场中的不足，增强保险产品的普及率和渗透率。

　　根据《2024年度邮政普遍服务监管报告》，截至2024年底，全国共有邮政普遍服务营业场所54502个。其中，城市地区14819个，占比27.2%，农村地区39683个，占比72.8%；自办46192个，占比84.8%，代办8310个，占比15.2%。全国共有90个省际邮件处理中心、164个本地中心、2025个县级处理场所，城市地区设有8946个邮件投递机构，农村地区设有3.4万个邮件投递机构。

　　“其次，邮政作为国家重要的公用事业单位，其品牌信誉度高，广泛受到公众信任。这种信任将帮助其在新业务领域，尤其是保险代理业务中快速建立起稳固的客户基础。”朱俊生对界面新闻表示，“再者，邮政集团本身具有良好的基础设施建设和服务网络，可以通过与保险公司合作，为客户提供个性化、定制化的保险服务。”

　　“从保险行业旁观者的角度来看，邮政集团入局保险代理业务，无疑一定程度上加剧了行业的竞争，但同时也为行业带来了新的增长点。”航联保险经纪有限公司相关负责人告诉界面新闻，对于保险经纪公司来说，更多的是合作者的关系，特别是对于专业化经营的个人保险产品，无疑是增加了消费终端的保险业务渠道；涉及合作的话，可能会在个人寿险产品、车辆保险、货运物流保险、低空经济相关保险产品等方面有较大合作的空间。

　　“通过将保险代理业务与邮政的其他业务如金融、物流等进行协同整合，邮政可以实现‘多元化产品销售’，进一步提升业务盈利空间。”朱俊生补充道。

　　运营商会否入局？

　　与中国邮政同样具有网点优势的三大运营商中国电信、中国移动、中国联通未来是否会大举进入保险中介赛道？

　　界面新闻记者梳理发现，目前三大运营商均参股保险中介公司或与其有合作。

　　中国移动全资子公司中移动金融科技有限公司持有中移（深圳）保险经纪有限公司（下称“中移保险经纪”）50%股权，招商局仁和人寿保险股份有限公司和招商海达保险经纪有限公司分别持有40%、10%股权。

　　根据官网介绍，中移保险经纪在北京等六地设有分公司，官网在售多款互联网保险产品，并最新披露了数则中国移动集团的保险采购相关公告。

　　中国电信亦下设有保险中介公司，但近期动作则是收缩战线。

　　天眼查显示，甜橙保险代理有限公司（下称“甜橙保险代理”）为天翼支付科技有限公司全资子公司，后者由中国电信集团有限公司控股。而甜橙保险代理曾于2024年11月被挂牌转让无果。11月28日，甜橙保险代理公告称于12月1日停止保险代理相关业务。

　　此外，中国电信参股公司持有的中通阳光保险经纪有限公司也于近期第三次被挂牌转让。

图片来源：广东联合产权交易中心

　　中国联通在保险中介领域参与较少，但曾与保险公司、保险经纪公司公开签署战略合作协议。

　　界面新闻走访上海丰庄邮政支局附近的中国电信、中国移动营业网点，其工作人员均表示没有代销保险业务，以前也不曾有过，“听都没听说过”。

　　“中国移动、中国联通、中国电信等通信行业巨头，具有独特的网点优势和广泛的用户基础，未来进入保险中介业务具有很大的潜力。”朱俊生对界面新闻表示，通信巨头与保险中介机构的合作前景广阔，但是否像邮政一样大举进入这一赛道，还需考虑以下几个因素：

　　一是业务整合性与协同效应：邮政进入保险代理业务的一个重要优势是其现有的金融、物流等业务体系与保险代理业务之间的协同效应。而通信行业巨头更多专注于通信和互联网服务，其业务结构和发展路径可能与保险中介业务的契合度有所不同。虽然通信行业巨头有庞大的用户群体和强大的数据分析能力，但是否能将这些优势有效地转化为保险代理业务的竞争力，还需要进一步的战略调整和探索。

　　二是政策环境与行业监管：目前，中国保险行业的监管政策较为严格，尤其是在保险销售和代理环节，涉及到的合规性要求较高。因此，通信行业巨头在进入保险中介市场时，需要充分评估政策环境，确保其业务模式符合监管要求。此外，保险中介业务需要具备较强的专业能力和市场敏感度，这对于一些跨界进入的企业而言，可能是一个挑战。

　　三是市场需求与发展空间：随着消费者保险需求的多元化和数字化趋势的加速，通信行业巨头可以利用其庞大的客户数据和用户触达能力，为保险公司提供精准的客户服务和销售支持，满足日益增长的个性化保险需求。从这一角度看，通信行业巨头进入保险中介业务，不仅能够拓宽其现有业务的边界，也能够利用保险作为新的盈利增长点。